宏观金融环境模块因子量化
数据源： Mock 回退（静态文件/API 不可用）
宏观综合得分
56.8/100
vs 上周+1.9
TGA 抽水10Y-2Y 倒挂SRF 闲置风险偏好回暖
综合得分趋势
模块因子
MOD A
20%系统流动性
Liquidity
64.2+2.3
净流动性回升，TGA 抽水影响边际缓和。
MOD B
20%资金价格与摩擦
Funding
57.8-1.4
SOFR 维持高位，SRF 使用率低位波动。
MOD C
15%国债期限结构
Yield Curve
46.5+0.8
曲线倒挂收敛但长端动量仍偏强。
MOD D
15%实际利率与通胀
Real Rates
52.1-0.6
实际利率震荡，盈亏平衡通胀稳定。
MOD E
15%外部冲击与汇率
External
61.3+1.1
美元强势回落，能源项贡献改善。
MOD F
7.5%信用压力
Credit
49.7-2.1
HY 与 BAA 利差扩大，风险溢价抬升。
MOD G
7.5%风险偏好
Risk
58.9+1.5
VIX/VXV 期限结构改善，风险偏好修复。
Top Lift / Drag
系统流动性
+2.3
信用压力
-2.1
风险偏好
+1.5
资金价格与摩擦
-1.4
外部冲击与汇率
+1.1
国债期限结构
+0.8
Score Lift
改善总分
Net Liquidity▲ 1.4 pts
DXY▲ 0.9 pts
VIX/VXV▲ 0.7 pts
Score Drag
拖累总分
HY Credit▼ 1.2 pts
SOFR Policy▼ 0.6 pts
Curve Penalty▼ 0.4 pts
实时跨资产快照
实时数据源: Yahoo Finance 跨资产行情，优先取近实时 quote，失败则回退到已加载快照。
当前快照数据不足。
Top Score Lift / Drag 归因
Level 贡献（结构）
-0.50 pts
Flow 贡献（短期）
+2.30 pts
Penalty 贡献（结构）
-1.00 pts
本周总分变化归因: 短期波动主导结构性变化 = -1.50 pts；短期波动 = +2.30 pts。
风险雷达
当前未触发高优先级风险项。
AI 宏观分析
当前综合环境处于 温和 Risk-On 区间，主要改善来自流动性与外部冲击项，信用分项仍是当前拖累。 建议维持风险资产中性偏高仓位，回撤时优先观察 HY 与 10Y 实际利率共振信号。